全球VCSEL芯片市場(chǎng)集中度高 但國(guó)內(nèi)企業(yè)仍存有破局機(jī)遇

　　在光通信系統(tǒng)中，核心光芯片分為DFB芯片、EML芯片、VCSEL芯片三種類(lèi)型，核心光芯片技術(shù)壁壘高，全球市場(chǎng)由美國(guó)、日本等廠商占據(jù)主導(dǎo)。在VCSEL芯片領(lǐng)域，供應(yīng)商主要有三菱、II-VI、Lumentum、AMS、Trumpf等。

　　垂直腔面發(fā)射激光器（VCSEL）是一種半導(dǎo)體激光器，具有檢測(cè)距離精確、結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、體積小、功耗低等優(yōu)勢(shì)，是全球各國(guó)研發(fā)熱點(diǎn)。VCSEL最初應(yīng)用在光通信領(lǐng)域，后隨著技術(shù)進(jìn)步，VCSEL應(yīng)用逐漸擴(kuò)展至光識(shí)別、光存儲(chǔ)、3D傳感、消費(fèi)電子、數(shù)據(jù)中心、汽車(chē)電子等領(lǐng)域。

　　受益于下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展，VCSEL市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，預(yù)計(jì)2022年，全球VCSEL市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到22.4億美元，2022-2027年將以20.0%左右的年均復(fù)合增長(zhǎng)率高速增長(zhǎng)。VCSEL市場(chǎng)發(fā)展持續(xù)向好，帶動(dòng)VCSEL芯片市場(chǎng)需求釋放。

　　VCSEL芯片市場(chǎng)集中度高，2017-2021年，Lumentum長(zhǎng)期占據(jù)VCSEL芯片市場(chǎng)主要份額，2021年占比達(dá)到40.0%以上。2019年II-VI收購(gòu)Finisar，受益于此，II-VI市場(chǎng)占比有所提升，成為僅次于Lumentum的第二大VCSEL芯片供應(yīng)商，2021年其市占率約為37.2%。VCSEL芯片工藝流程長(zhǎng)，涉及到芯片設(shè)計(jì)、外延生長(zhǎng)、晶圓制造等環(huán)節(jié)，由于工藝復(fù)雜，II-IV、Lumentum等供應(yīng)商多采用IDM（垂直整合制造）生產(chǎn)模式。

　　根據(jù)新思界產(chǎn)業(yè)研究中心發(fā)布的《2022-2027年中國(guó)VCSEL芯片行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，VCSEL芯片是激光器核心元器件之一，受技術(shù)限制，我國(guó)VCSEL芯片市場(chǎng)需求依賴(lài)進(jìn)口，但近年來(lái)，在國(guó)產(chǎn)替代大趨勢(shì)下，VCSEL芯片國(guó)產(chǎn)化加速。目前我國(guó)VCSEL芯片供應(yīng)商有縱慧芯光、長(zhǎng)光華芯、光迅科技、武漢仟目激光等。

　　與國(guó)際企業(yè)相比，國(guó)內(nèi)VCSEL芯片企業(yè)市場(chǎng)占比仍較低，其中縱慧芯光2021年在全球市場(chǎng)的占比僅為1.0%左右。但盡管如此，國(guó)內(nèi)VCSEL芯片企業(yè)仍存在破局機(jī)會(huì)，目前國(guó)內(nèi)部分VCSEL芯片企業(yè)在技術(shù)、工藝、性能等方面已接近國(guó)際先進(jìn)水平，如長(zhǎng)光華芯VCSEL芯片最高轉(zhuǎn)換效率60.0%以上。憑借高性?xún)r(jià)比、完善產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，國(guó)內(nèi)企業(yè)有望搶占更多VCSEL芯片市場(chǎng)份額。

　　新思界行業(yè)分析人士表示，隨著消費(fèi)電子、汽車(chē)電子、3D傳感等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，VCSEL市場(chǎng)規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大，VCSEL芯片作為核心元器件之一，市場(chǎng)需求也將持續(xù)增長(zhǎng)。VCSEL芯片市場(chǎng)集中度高，新進(jìn)企業(yè)發(fā)展難度大，現(xiàn)有企業(yè)應(yīng)不斷加大研發(fā)投入，提高VCSEL芯片性能及轉(zhuǎn)換效率，以鞏固自身市場(chǎng)地位。

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