ETF即交易型開放式指數基金,是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的開放式基金,通常由基金管理公司管理。ETF是一種指數投資工具,具有低費率、透明度高、流動性強等特點,隨著投資需求多樣化發展,ETF市場發展空間廣闊。
與傳統開放式基金相比,ETF具有省事、省時、省力、省錢等優勢,備受市場青睞。近年來,基金公司布局ETF的熱情較高,目前規模較大的ETF基金公司有華夏基金、華寶基金、匯添富基金、易方達、廣發基金、富國基金、國泰基金等。由于投資者傾向于選擇成熟、認可度高、交易規模較大、流動性較好的投資品種,導致同類型ETF兩極分化形式越來越明顯,市場不斷向頭部ETF企業聚集。
根據新思界產業研究中心發布的《
2023-2028年交易型開放式指數基金(ETF)行業風險投資態勢及投融資策略指引報告》顯示,全球ETF市場主要集中在美國、日本、加拿大、愛爾蘭以及中國大陸地區,其中美國是全球第一大ETF市場。近年來,我國ETF市場發展迅速,產品數量、規模均呈持續增長趨勢,2023年1-7月,我國ETF總規模約1.92萬億元,其中權益ETF(股票ETF和跨境ETF)規模在1.60萬億元左右,預計2023年,權益ETF規模有望突破2.00萬億元。
近幾年來,為促進指數基金健康發展、規范指數基金產品開發業務,《指數基金開發指引》進行了多次修訂,其中《指數基金開發指引(2023年8月修訂)》顯示,在現有規則基礎上,將非寬基股票指數產品開發所需的指數發布時間縮短為3個月。該規則的調整,有望進一步提升ETF產品開發效率及創新性。
近年來,得益于指數化投資理日益成熟,ETF市場保持高速增長態勢,ETF類型也趨于多元化,包括寬基ETF、貨幣型ETF、商品型ETF、債券型ETF、股票型ETF、跨境ETF、主題式ETF、信創ETF等。在各大企業積極布局、市場需求多元化發展背景下,ETF產品細分化、差異化發展趨勢明顯。
新思界
行業分析人士表示,近年來,我國ETF市場發展迅速,隨著企業創新能力提升、投資需求多元化發展,ETF種類日益豐富,其中主題式ETF已涉及到生物科技、人工智能、元宇宙、數字經濟等多個領域。ETF市場呈兩極分化趨勢,頭部ETF規模不斷擴大,未來相關企業應緊密結合投資者需求,加大創新能力,走差異化、特色化發展路線。