ETF即交易型開放式指數(shù)基金,是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的開放式基金,通常由基金管理公司管理。ETF是一種指數(shù)投資工具,具有低費率、透明度高、流動性強等特點,隨著投資需求多樣化發(fā)展,ETF市場發(fā)展空間廣闊。
與傳統(tǒng)開放式基金相比,ETF具有省事、省時、省力、省錢等優(yōu)勢,備受市場青睞。近年來,基金公司布局ETF的熱情較高,目前規(guī)模較大的ETF基金公司有華夏基金、華寶基金、匯添富基金、易方達、廣發(fā)基金、富國基金、國泰基金等。由于投資者傾向于選擇成熟、認(rèn)可度高、交易規(guī)模較大、流動性較好的投資品種,導(dǎo)致同類型ETF兩極分化形式越來越明顯,市場不斷向頭部ETF企業(yè)聚集。
根據(jù)新思界產(chǎn)業(yè)研究中心發(fā)布的《
2023-2028年交易型開放式指數(shù)基金(ETF)行業(yè)風(fēng)險投資態(tài)勢及投融資策略指引報告》顯示,全球ETF市場主要集中在美國、日本、加拿大、愛爾蘭以及中國大陸地區(qū),其中美國是全球第一大ETF市場。近年來,我國ETF市場發(fā)展迅速,產(chǎn)品數(shù)量、規(guī)模均呈持續(xù)增長趨勢,2023年1-7月,我國ETF總規(guī)模約1.92萬億元,其中權(quán)益ETF(股票ETF和跨境ETF)規(guī)模在1.60萬億元左右,預(yù)計2023年,權(quán)益ETF規(guī)模有望突破2.00萬億元。
近幾年來,為促進指數(shù)基金健康發(fā)展、規(guī)范指數(shù)基金產(chǎn)品開發(fā)業(yè)務(wù),《指數(shù)基金開發(fā)指引》進行了多次修訂,其中《指數(shù)基金開發(fā)指引(2023年8月修訂)》顯示,在現(xiàn)有規(guī)則基礎(chǔ)上,將非寬基股票指數(shù)產(chǎn)品開發(fā)所需的指數(shù)發(fā)布時間縮短為3個月。該規(guī)則的調(diào)整,有望進一步提升ETF產(chǎn)品開發(fā)效率及創(chuàng)新性。
近年來,得益于指數(shù)化投資理日益成熟,ETF市場保持高速增長態(tài)勢,ETF類型也趨于多元化,包括寬基ETF、貨幣型ETF、商品型ETF、債券型ETF、股票型ETF、跨境ETF、主題式ETF、信創(chuàng)ETF等。在各大企業(yè)積極布局、市場需求多元化發(fā)展背景下,ETF產(chǎn)品細(xì)分化、差異化發(fā)展趨勢明顯。
新思界
行業(yè)分析人士表示,近年來,我國ETF市場發(fā)展迅速,隨著企業(yè)創(chuàng)新能力提升、投資需求多元化發(fā)展,ETF種類日益豐富,其中主題式ETF已涉及到生物科技、人工智能、元宇宙、數(shù)字經(jīng)濟等多個領(lǐng)域。ETF市場呈兩極分化趨勢,頭部ETF規(guī)模不斷擴大,未來相關(guān)企業(yè)應(yīng)緊密結(jié)合投資者需求,加大創(chuàng)新能力,走差異化、特色化發(fā)展路線。