2017年7月13日,長園集團準備發行不超過10億元的公司債,擬用于收購湖南中鋰的部分股權,給予其投前估值24億。
據悉,長園集團為了搶抓新能源汽車產業高速發展的歷史機遇,公司第六屆董事會第三十四次會議審議通過了《關于與項效毅等簽訂<關于收購湖南中鋰新材料有限公司80%股權的框架協議>的議案》。經雙方協商,對中鋰新材的初步投前估值(僅為暫估值,并非最終估值)擬考慮為人民幣24億元,公司擬考慮以此為基礎收購中鋰新材各股東所持有的80%股權,此次交易價款預估為人民幣19.2億元(人民幣壹拾玖億貳仟萬元)。上述交易完成后,公司持有湖南中鋰90%股權,橫向的并購,將會增加企業間的協同效應。
新思界
行業分析師認為假如能夠順利完收購,長園集團的電動車板塊將會再次壯大,湖南中鋰與長園華盛目前正均處于大幅擴張期。例如,湖南中鋰采用濕法隔膜,產能2億平米,現在有10條線,已經正常運行7條,還在調試的有3條,規劃總產線有20條線,處于高速產能釋放階段。湖南中鋰屬于行業中最大的濕法隔膜供應商之一,客戶除了沃特瑪、比亞迪,對catl也開始供貨。
根據新思界發布的
《2017-2022年中國鋰電池隔膜行業深度研究及市場投資風險咨詢報告》,公司引進了日本東芝全套濕法鋰電池隔膜的生產線,產品質量優異,濕法隔膜目前供不應求。快速擴建的中鋰在行業中占有先發優勢,預計今年出貨量1億平米,明年出貨量3億平米,今年盈利1.5-2億,明年盈利3.5-4.5億,如果成功收購增厚利潤明顯。
長園原主業就是高分子材料,原來就參股中鋰10%,如果收購達成的話協同效應將比較明顯。此外長園華盛作為鋰電池電解液添加劑龍頭,主要供貨行業一線客戶,并通過供貨電解液廠商三菱化學進入松下電池的供應鏈,原有產能2000噸,新工廠6000噸產能試生產,下半年即將完全投運,2017全年預計將取得20%以上增長。此外,江蘇華盛新產能即將投運,目前市場上,功能材料和電網設備板塊均有較好的增長勢頭。
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